Путь Уоррена Баффета - Роберт Дж. Хагстром

индексом

S

&

P

500 (1965-2022 гг.)

Таблица A.1 Результаты деятельности Berkshire по сравнению с индексом S&P 500 (1965-2022 гг.)

 

Годовое процентное изменение

Год

в расчете на одну акцию рыночной стоимости Berkshire

в S&P 500 с учетом дивидендов

1965

49.5

10.0

1966

(3.4)

(11.7)

1967

13.3

30.9

1968

77.8

11.0

1969

19.4

(8.4)

1970

(4.6)

3.9

1971

80.5

14.6

1972

8.1

18.9

1973

(2.5)

(14.8)

1974

(48.7)

(26.4)

1975

2.5

37.2

1976

129.3

23.6

1977

46.8

(7.4)

1978

14.5

6.4

1979

102.5

18.2

1980

32.8

32.3

1981

31.8

(5.0)

1982

38.4

21.4

1983

69.0

22.4

1984

(2.7)

6.1

1985

93.7

31.6

1986

14.2

18.6

1987

4.6

5.1

1988

59.3

16.6

1989

84.6

31.7

1990

(23.1)

(3.1)

1991

35.6

30.5

1992

29.8

7.6

1993

38.9

10.1

1994

25.0

1.3

1995

57.4

37.6

1996

6.2

23.0

1997

34.9

33.4

1998

52.2

28.6

1999

(19.9)

21.0

2000

26.6

(9.1)

2001

6.5

(11.9)

2002

(3.8)

(22.1)

2003

15.8

28.7

2004

4.3

10.9

2005

0.8

4.9

2006

24.1

15.8

2007

28.7

5.5

2008

(31.8)

(37.0)

2009

2.7

26.5

2010

21.4

15.1

2011

(4.7)

2.1

2012

16.8

16.0

2013

32.7

32.4

2014

27.0

13.7

2015

(12.5)

1.4

2016

23.4

12.0

2017

21.9

21.8

2018

2.8

(4.4)

2019

11.0

31.5

2020

2.4

18.4

2021

29.6

28.7

2022

4.0

(18.1)

Совокупный годовой прирост - 1965-2022 гг.

19.8%

9.9%

Общий прирост - 1964-2022 гг.

3,787,464%

24,708%

Примечание: Данные приведены за календарные годы за следующими исключениями: 1965 и 1966 годы - год, закончившийся 9/30; 1967 год - 15 месяцев, закончившихся 12/31.

Приложение B

Портфели обыкновенных акций Беркшира (1977-2021 гг.)

Таблица B.1 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1977 года

Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1977 год.

Количество акций

Компания

Стоимость

Рыночная стоимость

934,300

Компания The Washington Post

$ 10,628

$ 33,401

1,969,953

Привилегированные конвертируемые акции GEICO

19,417

33,033

592,650

Группа компаний Interpublic

4,531

17,187

220,000

Capital Cities Communications, Inc.

10,909

13,228

1,294,308

Обыкновенные акции GEICO

4,116

10,516

324,580

Kaiser Aluminum and Chemical Corp.

11,218

9,981

226,900

Газеты Knight-Ridder

7,534

8,736

170,800

Ogilvy & Mather International

2,762

6,960

1,305,800

Кайзер Индастриз, Инк.

778

6,039

 

Всего

$ 71,893

$ 139,081

 

Все прочие обыкновенные акции

34,996

41,992

 

Итого обыкновенные акции

$ 106,889

$ 181,073

Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.

Таблица B.2 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1978 года

Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1978 год.

Количество акций

Компания

Стоимость

Рыночная стоимость

934,000

Компания The Washington Post

$ 10,628

$ 43,445

1,986,953

Привилегированные конвертируемые акции GEICO

19,417

28,314

953,750

Корпорация SAFECO

23,867

26,467

592,650

Группа компаний Interpublic

4,531

19,039

1,066,934

Kaiser Aluminum and Chemical Corp.

18,085

18,671

453,800

Газеты Knight-Ridder

7,534

10,267

1,294,308

Обыкновенные акции GEICO

4,116

9,060

246,450

Американские телерадиовещательные компании

6,082

8,626

 

Всего

$ 94,260

$ 163,889

 

Все прочие обыкновенные акции

39,506

57,040

 

Итого обыкновенные акции

$ 133,766

$ 220,929

Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.

Таблица B.3 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1979 года

Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1979 год.

Количество акций

Компания

Стоимость

Рыночная стоимость

5,730,114

GEICO Corp. (обыкновенные акции)

$ 28,288

$ 68,045

1,868,000

Компания The Washington Post

10,628

39,241

1,007,500

Хэнди и Харман

21,825

38,537

953,750

Корпорация SAFECO

23,867

35,527

711,180

Группа компаний Interpublic

4,531

23,736

1,211,834

Kaiser Aluminum and Chemical Corp.

20,629

23,328

771,900

Компания F.W. Woolworth

15,515

19,394

328,700

Дженерал Фудс, Инк.

11,437

11,053

246,450

Американские телерадиовещательные компании

6,082

9,673

289,700

Аффилированные публикации

2,821

8,800

391,400

Ogilvy & Mather International

3,709

7,828

282,500

Медиа Дженерал, Инк.

4,545

7,345

112,545

Амерада Хесс

2,861

5,487

 

Всего

$ 156,738

$ 297,994

 

Все прочие обыкновенные акции

28,675

36,686

 

Итого обыкновенные акции

$ 185,413

$ 334,680

Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.

Таблица B.4 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1980 года

Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1980 год.

Количество акций

Компания

Стоимость

Рыночная стоимость

7,200,000

Корпорация GEICO

$ 47,138

$ 105,300

1,983,812

General Foods

62,507

59,889

2,015,000

Хэнди и Харман

21,825

58,435

1,250,525

Корпорация SAFECO

32,063

45,177

1,868,600

Компания The Washington Post

10,628

42,277

464,317

Алюминиевая компания Америки

25,577

27,685

1,211,834

Kaiser Aluminum and Chemical Corp.

20,629

27,569

711,180

Группа компаний Interpublic

4,531

22,135

667,124

Компания F.W. Woolworth

13,583

16,511

370,088

Пинкертонс, Инк.

12,144

16,489

475,217

Железная компания Кливленд-Клиффс

12,942

15,894

434,550

Affiliated Publications, Inc.

2,821

12,222

245,700

R.J. Reynolds Industries

8,702

11,228

391,400

Ogilvy & Mather International

3,709

9,981

282,500

Медиа-генерал

4,545

8,334

247,039

Национальная корпорация Детройт

5,930

6,299

151,104

Зеркальная компания "Таймс

4,447

6,271

881,500

Национальный студенческий маркетинг

5,128

5,895

 

Всего

$ 298,848

$ 497,591

 

Все прочие обыкновенные акции

26,313

32,096

 

Итого обыкновенные акции

$ 325,161

$ 529,687

Примечание: Суммы в долларах указаны в тысячах.

Таблица B.5 Портфель обыкновенных акций Berkshire Hathaway 1981 года

Источник: Годовой отчет Berkshire Hathaway за 1981 год.

Количество акций

Компания

Стоимость

Рыночная стоимость

7,200,000

Корпорация GEICO

$ 47,138

$ 199,800

1,764,824

R.J. Reynolds Industries

76,668

83,127

2,101,244

General Foods

66,277

66,714

1,868,600

Компания The Washington Post

10,628

58,160

2,015,000

Хэнди и Харман

21,825

36,270

785,225

Корпорация SAFECO

21,329

31,016

711,180

Группа компаний Interpublic

4,531

23,202

370,088

Пинкертонс, Инк.

12,144

19,675

703,634

Алюминиевая компания Америки

19,359

18,031

420,441

Корпорация "Арката

14,076

15,136

475,217