Крах Титанов: История о жадности и гордыне, о крушении Merrill Lynch и о том, как Bank of America едва избежал банкротства - Грег Фаррелл

Тем утром Гайтнер и Полсон разделили присутствовавших на несколько групп, как Краус и предполагал. Тейна, чье участие в спасении Long Term Capital Management десять лет назад позволило ему приобрести достаточный для таких операций опыт, вошел в группу, отвечавшую за расчет структуры выплат для оплаты долгов Lehman Brothers. Другая группа, в которую входили команды Goldman Sachs и Credit Suisse, занималась расчетами размеров убытков Lehman Brothers.

Едва только группы приступили к работе, как в 8:30 Флеминг снова позвонил Тейну.

– Вам надо позвонить Льюису, – сказал он.

– Мы уже об этом поговорили.

– Вы должны это сделать.

– Ты начинаешь действовать мне на нервы!

– Это, скорее всего, снова случится на выходных, – резко ответил Флеминг.

Звонок прервался. Флеминг ходил по дому взад и вперед. Так как он был тренером команды своего сына по европейскому футболу, то скоро ему надо было отправляться на игру. Нет, ни в коем случае. Он попросил другого родителя подменить его на футбольном поле. Флеминг позвонил Херлихи и сказал, что он все еще обрабатывает Тейна и надеется, что его руководитель скоро созреет. Голос Херлихи звучал грубо, так, будто он уже терял терпение. Но адвокат не стал делать окончательных заявлений типа «Не трудитесь больше», что Флеминг воспринял, как подтверждение того, что сделка с Lehman Brothers еще не состоялась. И это было хорошо.

В 9:15 Флеминг снова позвонил Тейну. На это раз у него появились кое-какие шансы на успех. Тейн ответил, что он может быть заинтересован в обсуждении общих вопросов, хотя звучало это так, будто ответ должен был скорее избавить его от Флеминга, чем выразить согласие на участие в какой-либо сделке. Флеминг сразу же перезвонил Херлихи, чтобы сообщить ему эту новость, но Херлихи не интересовала «возможность» или «обсуждение общих вопросов». Ему нужна была реальная встреча, поэтому они с Флемингом условились на 2:30.

Прежде чем закончить разговор, Херлихи, который также приехал в банк ФРС с главным переговорщиком Льюиса Грегом Керлом и финансовым директором BofA Джо Прайсом, сказал, что Тейн должен сам позвонить Льюису, чтобы встреча состоялась. Херлихи и компания находились в том же здании, что и Тейн, но были в другой части этой огромной крепости. Флеминг не знал о том, что они прибыли в банк, чтобы сообщить лично Полсону, что без помощи со стороны государства Bank of America не будет заинтересован в заключении сделки с Lehman Brothers.

– Грег, я уже это проходил, – сказал Херлихи, – надо, чтобы Джон сам позвонил.

Хитон был среди тех сотрудников финансового отдела Merrill Lynch, которые, как и Чаи, полагали, что компания не имеет шансов в свете краха Lehman Brothers

Эрик Хитон проводил тренировку команды своего сына по футболу, всего в нескольких милях от того места, где жил Флеминг. Вскоре после 9:30 зазвонил его телефон – это был Флеминг. Хитон был среди тех сотрудников финансового отдела Merrill Lynch, которые, как и Чаи, полагали, что компания не имеет шансов в свете краха Lehman Brothers. Они с Флемингом несколько раз разговаривали о том, как важно усадить Тейна за стол переговоров с Льюисом. Кроме того, Флеминг звонил Хитону в 6 утра, когда готовился к разговору с Тейном. На этот раз сопредседатель сказал ему, что назначил встречу Тейна с Льюисом на 2:30 и что Хитон и другие ключевые фигуры должны быть готовы действовать. Хитон передал футбольные дела жене, а сам пошел домой переодеться. Пока он переодевался, снова зазвонил телефон. На этот раз звонил Нельсон Чаи.

– Готов поспорить, что ты уже об этом слышал, – сказал Чаи, – но дело сдвинулось. Нужно, чтобы все приехали в офис. Но это нельзя обсуждать в открытую.

Флеминг снова позвонил Тейну и на этот раз настоял, чтобы тот сам позвонил Льюису.

– Зачем? – спросил Тейн, рассерженный тем, что ему пришлось согласиться на встречу, назначенную на 2:30, а теперь он еще должен был сам звонить Льюису.

– Он хочет услышать это от вас! – сказал Флеминг. – Не важно, что вы скажете. Просто позвоните ему и скажите, что в Нью-Йорке хорошая погода. Но вам придется ему позвонить. Он приедет только, если услышит вас.

– Я этого не хочу, – ответил Тейн, – мы лишимся тактического преимущества.

– Вы, наверное, шутите? – едва сдержался Флеминг. – Эти парни будут нашими партнерами. О каком «тактическом преимуществе» вы говорите?

Тейн повесил трубку. Флеминг покрутил головой, не веря своим ушам, а потом снова набрал Тейна.

– Ты меня уже достал, – сказал Тейн.

– Джон, послушайте, вам следует позвонить Льюису, а потом вернуться и дать мне знать.

Прошло совсем немного времени после 10:30, когда группа сотрудников Goldman Sachs и Credit Suisse вернулась после недолгого изучения бухгалтерского баланса Lehman Brothers. Генеральные директора обоих банков – Ллойд Бланкфейн и Брэди Дуган – провели короткую презентацию: новости были шокирующими. Для того чтобы заполнить дыру, образовавшуюся в балансе компании, потребуется по меньшей мере 20 миллиардов долларов.

Тейн вспомнил, каким мучительным и болезненным был десять лет назад сбор денег, когда банки с Уолл-стрит должны были раскошелиться на сумму от 250 до 300 миллионов долларов, чтобы заткнуть дыру в 4 миллиарда долларов, зиявшую в балансе Long Term Capital Management. И уж никак нельзя было ожидать, что банки, на чьих счетах также находились «токсичные» активы, выложат 20 миллиардов долларов.

По окончании презентации все получили представление о масштабе проблем Lehman Brothers, и всем собравшимся здесь стало понятно, что федеральное правительство сейчас не готово спасать проблемный банк.

Боб Келли, генеральный директор Bank of New York Mellon, сказал: «Нам надо подумать, что нам делать и как это делать, потому что если это запустить, то нам хана».

Полсон продолжал на них давить.

– Я скажу вам напрямик, что вам надо будет помочь конкуренту или столкнуться с последствиями краха Lehman Brothers, – заявил он.

Викрам Пандит, генеральный директор Citigroup, во всеуслышание спросил Полсона, следует ли его банку, с учетом ситуации с Lehman Brothers, закрыть кредитные линии для Merrill Lynch – следующего инвестбанка, которого ожидает банкротство.

« Викрам Пандит, генеральный директор Citigroup, во всеуслышание спросил Полсона, следует ли его банку, с учетом ситуации с Lehman Brothers, закрыть кредитные линии для Merrill Lynch – следующего инвестбанка, которого ожидает банкротство »

В этот момент Тейн полностью осознал всю тяжесть ситуации. Неожиданно он занервничал – он был потрясен. Он сидел вместе со своими коллегами из Merrill Lynch, и Пит Келли спросил: «Что теперь будет?»

– Я не верю, что они пойдут на это, – медленно проговорил Тейн, подразумевая ситуацию с Lehman Brothers. Поговорив минуту-другую с Краусом и Келли, он достал телефон и набрал номер Льюиса в Северной Каролине.

– Кен, это Джон Тейн, – сказал он тихим голосом, с трудом выговаривая слова. – Нам надо кое-что обсудить.

– Да, – сказал Льюис, ожидая продолжения и предложения о встрече.

– Да, нам следует кое-что обсудить, – сказал Тейн нерешительно.

– Ну, может быть, нам надо встретиться, как вы полагаете? – продолжал Льюис.

– Думаю, да, – ответил Тейн отстраненно.

Льюис сказал, что прилетит в Нью-Йорк и встретится с ним в апартаментах компании в Time Warner Center в половине третьего дня.

Тейн был не единственным генеральным директором, который только теперь понял, насколько серьезной и опасной была ситуация. Несколько минут спустя Джон Мак, генеральный директор Morgan Stanley – следующего после Merrill Lynch кандидата в банкроты, непринужденно подошел к Тейну и сказал как бы между прочим, что им возможно, стоит поговорить. Тейн сразу же согласился. Он боялся начинать разговор с Кеном Льюисом без готового запасного плана. Одно из главных правил Тейна, которые он усвоил в Goldman Sachs, гласило, что, прежде чем перейти к действиям, нужно иметь как можно большее количество вариантов. В любых переговорах необходимо иметь средства воздействия – некую альтернативу, которая заставила бы другую сторону сделать наилучшее возможное предложение. Именно так можно заключить самую выгодную сделку.

После разговора с Тейном Мак подошел к Краусу и спросил, что им следует делать дальше. Они договорились продолжить через час или около того, чтобы назначить время встречи. Тейн и Келли уехали в штаб-квартиру компании, расположенную в центре города, в нескольких кварталах от здания Федерального резервного банка.

На пути в штаб-квартиру Тейн позвонил Флемингу и отрапортовал, что назначил встречу с Льюисом, и сказал, чтобы тот срочно ехал в город.

Наконец-то время Флеминга пришло. Президент банка провел две ужасные бессонные ночи, обеспокоенный судьбой Merrill Lynch, и мучительное утро, когда досаждал своему руководителю и адвокату, представлявшему интересы BofA. Теперь он почувствовал прилив сил, когда услышал эту новость. Флеминг понимал, что надо будет преодолеть множество препятствий для заключения этой сделки, но его компания по крайней мере получила шанс на спасение. Почувствовав прилив адреналина, Флеминг побросал кое-какие вещи в пакет и сказал жене, что увидится с ней в понедельник.