Life after capitalism - Gilder
Шрифт:
Интервал:
Закладка:
Денежные иллюзии приводят к тупым представлениям об эффекте торговли между гражданами разных стран с нулевой суммой. Среди экономистов-националистов национальная конкурентоспособность создает профицит торгового баланса, а дефицит торгового баланса свидетельствует о конкурентной несостоятельности. В мире с нулевой суммой стимулы, создаваемые девальвацией валюты, снижают номинальные цены и стимулируют экономический рост, а противоположные стимулы от повышения курса валюты и роста номинальных цен могут привести к спаду.
Однако в качестве информационного сигнала реальные цены являются ценами времени. Более низкие цены времени означают более высокую производительность и конкурентоспособность. Поскольку более производительные работники делают вашу страну более привлекательной для мировых инвесторов и предпринимателей, конкурентоспособность, скорее всего, приведет к дефициту торгового баланса, чем к профициту. Вместо того чтобы покупать ваш экспорт, люди приплывают к вашим берегам и покупают ваши активы.
Владелец зарубежного доллара может потратить его на американский экспорт или вложить в американскую компанию или ценную бумагу, но не в обе сразу. Обширные и глубокие рынки капитала Америки, полные информации, представляют собой конкурентный актив, который эффективно конкурирует с американскими товарами. Платежный баланс в большей степени определяется движением капитала, который ежеминутно реагирует на новую информацию, чем движением торговли, которое влечет за собой длительные периоды инвестиций, транспортировки и маркетинга со стороны предложения.
Согласно теории информации, деньги являются скорее измерительным инструментом, чем товаром. Как система символов, они обозначают измеряемые ими ценности и делают их взаимозаменяемыми и обмениваемыми. Но метрика не может быть частью того, что она измеряет. Как измерительная палочка товаров и других экономических ценностей - единица счета - ее реальная ценность зависит от ее надежности как носителя информации.
В этом отношении деньги как измерительная палочка неотъемлемо напоминают все физические измерительные палочки Международной системы СИ за пределами Парижа. В метриках СИ измеряются такие неизменные величины, как секунда, килограмм, метр, люмен, ньютон силы, джоуль энергии, ватт электричества и моль вещества. Единицы СИ делают возможными всемирные цепочки поставок и рынки с едиными единицами измерения.
Если деньги не меняют свою ценность как метрика, их предложение не является дефицитным. Ограничением объема реальных денег является только желание и способность предпринимателей делать инвестиции, в которые они верят, отфильтрованные желанием и способностью инвесторов финансировать их или банкиров одобрять их. Стоит повторить, что, по словам Джона Тамни из Forbes, "никогда не может быть избытка хороших денег".
Поскольку в информационной теории экономики деньги являются мерой богатства, а не самим богатством, они не могут быть перераспределены правительствами без того, чтобы вскоре потерять свою ценность. Деньги означают динамическую ткань знаний и обучения, моток сюрпризов, из которых состоит реальное богатство. Без знаний и обучения богатство растворяется, а деньги теряют свой смысл и ценность.
Принудительное перераспределение, будь то от продуктивных нефтяных скважин к бездеятельным ветряным мельницам или от прибыльных инноваторов к субсидируемым политическим модникам, является наиболее распространенной причиной "инфляции" или ухудшения денежного стандарта. Это свидетельствует не об избыточном предложении денег, а о сокращении предложения стоимости и реального богатства, об узурпации знаний властью. Проявлением этой ориентации являются кривые предложения, которые поднимаются по мере роста цен. В экономике с обесценивающимися деньгами рост цен, как правило, означает снижение стоимости. На самом деле, согласно теории информации, кривые предложения управляются кривыми обучения - кривыми обучения - и обычно растут, когда цены падают.
Материальные ресурсы столь же многочисленны, как атомы и молекулы во Вселенной. Как показывают Пули и Тупи, население не расходует ресурсы, оно их создает. Когда менее чем за два столетия численность населения выросла с 300 миллионов до более чем 8 миллиардов человек, наступила новая эра изобилия. В эпоху изобилия теория информации фокусируется на остаточном ресурсе - том, что остается дефицитным, когда все остальное становится изобилием. Таким остаточным ресурсом является время.
Время - это то, что объединяет метрики в Международной системе, с его привязкой к длинам волн и частотам, измеряемым в пикосекундах скорости света. В экономике, как и в теории информации, все начинания ограничены скоростью света и продолжительностью жизни.
Богатство - это знания, рост - это обучение, информация - это неожиданность, деньги - это время. С точки зрения детерминистской вселенной, рассматриваемой с позиции всезнания, вне времени и пространства, не может быть никаких сюрпризов, никакой информации, никаких прибылей или убытков, никаких неожиданных доходов. В идиоме экономики безвременье способствует "совершенной конкуренции". Совершенная конкуренция подразумевает и требует совершенной информации вне времени. При совершенной информации - отсутствии неожиданностей - все прибыли и убытки исчезают. Все факторы производства получают компенсацию пропорционально своему вкладу.
Что создает информацию и сюрпризы, прибыль и убытки, так это течение времени. Время раскрывает прошлое и скрывает будущее. В информационной теории экономики именно деньги передают течение времени.
В предпринимательстве управляющим ограничением является непосредственная нехватка и необратимость времени. С бесконечным временем возможно все. Конечное время налагает необходимость выбора и компромиссов. С ростом знаний, благодаря обучению, компании и работники выигрывают время, которое является мерой приращения знаний. Время выражается в процентных ставках (денежная стоимость времени), в бюджетах (ограниченных во времени), в контрактах (с датами и результатами) и счетах (которые ограничены во времени).
Время как ограничено в настоящем, так и бесконечно растяжимо в будущем. Если оценивать знания, то они становятся все более неопределенными по мере их прогнозирования на будущее. Чтобы выполнять свою информативную роль, деньги также должны быть дефицитными в своей нынешней ликвидности, но потенциально изобильными в будущем. Их стоимость, измеряемая реальными процентными ставками, возрастает по мере увеличения неопределенности в будущем.
Настоящие цены - это цены времени, количество часов и минут, которые вы готовы потратить на покупку любого товара или услуги. Измеряя реальный спрос во времени, цены времени выполняют закон Сэя в мире денег и сделок. Предложение времени создает весь реальный спрос. Теория информации переносит деньги на сторону предложения и делает их измерительной палочкой, а не волшебной палочкой для политиков. Цены времени упраздняют все мутные дебри экономики спроса и денежной теории с помощью одной универсальной метрики часов и минут, дней и лет.
Деньги - это зашифрованное время, которое не раскрывает своего источника. Но оно все равно представляет собой результат часов и минут работы в какой-то конкретной деятельности. Счета фиксируют расходы денег в прошлом и имеют конкретное содержание. Инвестиции относятся к
