Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег - Андрей Шамраев

Расширение использования электронных денег связано с различными факторами как ускоряющими их развитие, так и ограничивающими его, воздействуют на достижение максимальной эффективности, в том числе экономичности, оперативности, удобства использования, надежности и безопасности.

Факторы, непосредственно оказывающие воздействие на развитие систем электронных денег, связаны с одной стороны со степенью заинтересованности эмитентов, клиентов и предприятий торговли (услуг) в применении ЭД и с другой стороны – с уровнем контроля со стороны регулирующих органов за развитием данных систем.

В качестве основных стимулов развития систем электронных денег для эмитентов могут выступать следующие факторы:

♦ уровень доходов от взимаемой с держателей ЭД и предприятий торговли (услуг) платы за услуги, связанные с предоставлением возможности проведения платежей ЭД;

♦ уровень доходов от инвестирования средств, являющихся обеспечением выпущенных в обращение ЭД.

Важными факторами, оказывающими воздействие на развитие систем ЭД, являются спрос держателей ЭД на ЭД и заинтересованность предприятий торговли (услуг) в ЭД.

Спрос держателей на электронные деньги зависит от:

♦ преимуществ платежей посредством ЭД в сравнении с традиционными платежными инструментами (платежные карты, чеки и т. д.);

♦ размера комиссий, взимаемых эмитентами с держателей ЭД, за возможности проведения ими платежей с использованием данного платежного инструмента;

♦ осознаваемой безопасности при проведении платежей ЭД;

♦ простоты обращения с электронными устройствами, на которых производится учет ЭД;

♦ развитости инфраструктуры, принимающей к оплате электронные деньги.

Заинтересованность предприятий торговли (услуг) зависит от:

♦ размера комиссий за услуги, взимаемых эмитентами и операторами систем за возможность реализации товаров (работ, услуг) за ЭД;

♦ затрат на приобретение электронных терминалов, обеспечивающих проведение платежей посредством ЭД;

♦ прогнозируемых размеров увеличения товарооборота;

♦ размера сокращения расходов, связанных с реализацией товаров (работ, услуг) за наличные деньги.

Однако одним из ключевых факторов является готовность потребителей и предприятий торговли (услуг) принять новую парадигму оплаты в сфере розничных платежей, базирующуюся на новых информационных технологиях.

Следующий важный фактор, определяющий развитие систем ЭД, связан с контролем со стороны регулирующих органов за развитием данных систем.

Подходы к контролю за развитием систем ЭД в Европе и США, где системы получили наиболее активное развитие, существенно различаются: в Европе – относительно строгий контроль, в США – невмешательство на начальной стадии реализации систем ЭД, т. е. опора на саморегулирование при достаточной развитости денежного рынка.

Политика Евросистемы разъясняется в Докладе о е-деньгах, опубликованном Европейским центральным банком (далее ЕЦБ) в августе 1998 года, и более детально изложена в Мнении ЕЦБ [55] по поводу проекта законодательства по электронным деньгам [56] .

В этом докладе особо акцентируется внимание на семи минимальных требованиях в рамках регулирования выпуска ЭД в Евросистеме.

1. Эмитенты ЭД должны подлежать пруденциальному надзору.

2. Системы ЭД должны регулироваться надежными и прозрачными правовыми нормами.

3. Системы ЭД должны поддерживать адекватные меры безопасности против таких угроз, как мошенничество и подделка.

4. В системах ЭД должен быть реализован механизм противодействия таким злоупотреблениям, как, например, отмывание денег.

5. Системы ЭД должны предоставлять центральному банку соответственную статистику для целей определения политики в отношении ЭД.

6. Эмитенты ЭД должны быть обязаны законом погашать ЭД по требованию их держателя.

7. ЕЦБ должен иметь возможность налагать на всех эмитентов ЭД резервные требования.

Эти требования являются основой для выработки центральными банками Евросистемы общей политики при осуществлении надзора за системами ЭД. В частности, контроль за платежными системами преследует цели обеспечения надежности, эффективности и доверия к «электронной валюте». Новые события в развитии систем ЭД (платежи через Internet посредством мобильных телефонов) могут потребовать дальнейшего пересмотра стандартов надзора. Изучается вопрос, связанный с обеспечением надлежащего контроля в сфере методологии установления стандартов и оценки в отношении технической безопасности систем ЭД в Евросистеме, как важной составляющей их надежного функционирования и защиты от преступного злоупотребления.

Принятое недавно законодательство Евросистемы по ЭД устанавливает регулирующие рамки для эмиссии ЭД, являющейся компетенцией традиционных кредитных учреждений и нового типа кредитных учреждений: учреждений в сфере электронных денег (УЭД). Новые рамки определены в двух директивах: Директива Европейского Парламента и Совета 2000/46/ЕС о занятии, осуществлении и пруденциальном контроле за предпринимательской деятельностью учреждений-эмитентов электронных денег и Директива Европейского Парламента и Совета 2000/28/ЕС, вносящая поправку в Директиву 2000/12/ЕС, относящуюся к осуществлению предпринимательской деятельности кредитными учреждениями.

Новые регулирующие нормы в рамках Директивы 2000/46/ЕС позволяют УЭД осуществлять свою деятельность на всей территории Европейского Союза. Основные элементы системы регулирования включают:

8. Ограничение деятельности. Статья 1 ограничивает предпринимательскую деятельность УЭД эмиссией электронных денег, предоставлением взаимосвязанных финансовых и нефинансовых услуг и выпуском и управлением другими средствами платежа, за исключением предоставления каких-либо форм кредита. Предпринимательская деятельность УЭД включает также хранение данных на электронных устройствах от имени других предприятий или государственных учреждений.

9. Погашаемость. Статья 3 предусматривает, что предъявитель (держатель) электронных денег, в течение срока их годности, может требовать от эмитента их погашения по номинальной стоимости в банкнотах и монетах или путем бесплатного перевода на счет, но в случае взимания эта плата не может превышать суммы расходов, необходимых для совершения этой операции. Договор между эмитентом и предъявителем ясно определяет условия погашения и должен предусматривать минимальный порог. Порог не может превышать 10 евро.

10. Требования к первоначальному капиталу и поддерживаемым собственным средствам. Требование к первоначальному капиталу и минимуму собственных средств для УЭД представляет собой сумму 1 ООО ООО евро, потребность в капитале также определяется на поддерживающей основе (ст. 4);

11. Ограничение инвестиций. В соответствии со ст. 5, УЭД должно иметь вложения в размере не меньшем своих непогашенных финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам, в высоко ликвидные активы с 0 или, при условии количественных ограничений, 20 % взвешенным кредитным риском. Ограничения относятся также к деятельности УЭД в сфере производных инструментов. Эти виды деятельности могут осуществляться только для целей хеджирования рыночных рисков. Наложение соответствующих ограничений на рыночные риски, вытекающие из деятельности в сфере ЭД, является прерогативой государств-членов.

12. Проверка специфических пруденциальных требований в отношении первоначального и поддерживаемого капитала, ограничений на вложения и рыночных рисков компетентными органами не менее двух раз в год (ст. 6).

13. Разумная и осмотрительная деятельность в отношении управления, административных и учетных процедур и адекватных механизмов внутреннего контроля (ст. 7).

14. Отказ от применения обязательств в отношении положений Директив (об электронных деньгах) 2000/46/ЕС и 2000/28/ЕС (ст. 8). Национальный органы могут разрешить отказ от обязательств, если устройство хранения не может содержать более 150 евро и выполнено одно из следующих условий:

а) общий совокупный размер финансовых обязательств, относящихся к выпущенным в обращение ЭД, обычно не превышает 5 миллионов евро и никогда не превышает 6 млн евро;

б) обмен ЭД происходит исключительно внутри группы, к которой принадлежит УЭД;

в) предпринимательская деятельность в сфере ЭД ограничена их местонахождением, или они принимаются только предприятиями, имеющими тесные финансовые или деловые взаимоотношения с УЭД, такие как, например, общая маркетинговая или сбытовая система.

В указанных выше случаях, эмиссия ЭД ограничивается территорией той страны – члена ЕС, чья организация предполагает их эмиссию.

В отношении вышеуказанной Директивы 2000/28/ЕС следует отметить, что она вносит поправку в определение кредитного учреждения, включая в них УЭД, т. е. всех эмитентов электронных денег в определение «кредитной организации», наряду с учреждениями, которые получают депозиты или прочие подлежащие возмещению денежные средства от граждан и предоставляют кредиты от своего собственного имени. Данное положение подразумевает, в сочетании со ст. 19.1 Статута Европейской Системы Центральных банков (ЕСЦБ) и Европейского Центрального Банка, что ЕЦБ может налагать минимальное резервное требование на всех эмитентов ЭД.