Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры - Александр Элдер

Большинство дилетантов приходят на рынки без программы действий, не имея представления ни о психологии биржевой игры, ни о принципах управления капиталом. Большинство разочаровываются и бросают свою затею после нескольких болезненных ударов. Другие, поднакопив денег, начинают все с начала. Тех, кто снова и снова проигрывает, не совсем верно называть неудачниками, потому что они что-то получают взамен. Их награда — великолепное развлечение.

Рынки — ни с чем не сравнимый источник развлечений. Этот игровой комплекс совмещает карты, шахматы и ипподром; игра не прекращается ни на час — в любое время суток где-нибудь что-нибудь происходит.

У одного моего знакомого вконец разладилась семейная жизнь, и он старался поменьше общаться с женой, допоздна засиживаясь на работе. На выходные офисное здание закрывалось. Утром в воскресенье, уже не в силах выносить пребывание рядом с супругой, он скрывался в подвале своего дома, где установил оборудование для электронной игры, одолженное у другого неудачника в обмен на долю будущих прибылей. Чем же можно торговать воскресным утром в пригороде Бостона? Оказывается, в это время были открыты ближневосточные рынки. Мой знакомый включал котировочный экран, снимал телефонную трубку (это было еще до Интернета) и торговал золотом в Абу-Даби!

Он никогда не задавался вопросом, какое у него конкурентное преимущество перед тамошними биржевиками. Что было у этого обитателя тихого пригорода Бостона, чего не было у трейдеров в Абу-Даби? Почему они должны были посылать ему деньги? Любой профессионал знает, в чем его преимущество, но спросите дилетанта, и он не сможет ответить ничего вразумительного. Если человек не знает, в чем его преимущество, значит, преимущества нет и он обязательно потеряет деньги. Уоррен Баффетт, один из самых богатых в мире инвесторов, посмеивается: когда садишься играть в покер, нужно в первые же 15 минут определить, кто проиграет деньги. Не смог определить — значит, это будешь ты. Мой бостонский приятель в конце концов проиграл дом, который пришлось продать за долги. Это не улучшило его отношений с женой, хотя золото Абу-Даби уже не фигурировало в их семейной жизни.

Чувство скуки и безысходности — удел многих бедных и богатых. Как заметил почти два века назад американский философ Генри Дэвид Торо (Henry David Thoreau): «Большинство людей проживают свою жизнь в тихом отчаянии».

Каждое утро мы просыпаемся в одной и той же постели, едим ту же кашу и привычным маршрутом едем на работу. Мы видим давно опостылевшие лица, садимся за старый рабочий стол и начинаем перекладывать бумажки. Вечером едем домой, смотрим все те же телепередачи и после бутылки пива заваливаемся в ту же постель. И так день за днем, месяц за месяцем, год за годом — как пожизненный приговор без права выхода под залог. Какие же радости ожидают нас? Может быть, короткий отпуск? Турпутевка по льготной цене: самолет до Парижа, с группой в автобус, 15 минут у Триумфальной арки, получасовой подъем на Эйфелеву башню — и домой, к привычной рутине.

Большинство из нас живут как в глубокой колее — не нужно думать, принимать решения, вслушиваться в стремительное биение жизни. Рутина комфортна — но тоска от нее смертная!

Даже развлечения перестают нас развлекать. Сколько голливудских фильмов можно посмотреть за выходные, прежде чем они смешаются в один безликий сюжет? Сколько раз можно съездить с детьми в Диснейленд, прежде чем все аттракционы на пластиковых мыльницах не сольются в одно бесконечное путешествие в никуда? Как писал Торо: «Стереотипное, но неосознанное отчаяние скрывается даже в том, что человечество называет играми и увеселениями. В них нет настоящего удовольствия».

Но вот вы открываете биржевой счет и нажатием клавиши компьютера отправляете приказ на покупку 500 акций компании Intel. Любой, у кого есть несколько тысяч долларов, может, выйдя на рынок, убежать от рутины и испытать острые ощущения.

Вдруг мир предстает в ярком свете! Акции Intel поднимаются на полпункта, и вы выбегаете за свежей газетой или крутите ручку приемника, ловя последние новости с биржи. Если у вас на работе есть компьютер, то создаете в нем маленькое котировочное окно, чтобы следить за своими акциями. До того, как появился Интернет, конторские служащие покупали специальные УКВ-приемники, по которым передавались биржевые котировки, и держали их в рабочих столах. Антенна, торчащая из полуоткрытого ящика стола, походила на луч света, проникающий в тюремную камеру.

Акции Intel поднялись на целый пункт! Что теперь делать: продать их и зафиксировать прибыль? Купить еще акций и удвоить ставку? Сердце стучит — вы полны жизни! Тем временем акции поднялись уже на три пункта. Вы умножаете этот прирост на количество купленных акций и видите, что за какие-то несколько часов ваша прибыль выросла до размеров недельной зарплаты. Вы начинаете вычислять процентный доход: если так торговать весь оставшийся год, то какое состояние накопится к Рождеству!

Подняв глаза от калькулятора, вы замечаете, что Intel упал на два пункта. В животе у вас что-то болезненно сжимается, вы вплотную придвигаетесь к экрану, согнувшись в три погибели, сдавливая легкие и ограничивая доступ кислорода к мозгу — плохая поза для принятия решений. Сердце бьется, как у зверя в ловушке. Вы страдаете — но живете!

Игра на бирже — самое волнующее из всех занятий, которым можно предаваться, не снимая одежды. Но вот беда: нельзя делать деньги в состоянии волненья. Дилетанты в казино празднуют свои маленькие победы за бесплатными напитками, тогда как профессионалы хладнокровно считают карты час за часом, игра за игрой, в большинстве случаев пасуя, но используя свое преимущество, когда подсчет карт выявляет шанс обыграть банк. Чтобы преуспеть в трейдинге, нужно воспитать в себе железную дисциплину (Психология), уметь анализировать рынок (Метод) и контролировать риск (Финансы).

ТРЕЙДИНГ БЕЗ ГОЛОВЫ

Есть только одна разумная причина заняться трейдингом — желание делать деньги. Мы все приходим на рынок за деньгами, но, войдя в азарт игры, часто упускаем эту цель из виду. Мы начинаем торговать ради развлечения, чтобы спастись от скуки повседневной жизни, похвастаться перед родственниками и друзьями и т. д. Как только деньги перестают быть главным ориентиром, проигрыш трейдеру гарантирован.

Легко чувствовать себя собранным и спокойным, когда читаешь книгу или смотришь на графики в выходной. Легко быть дисциплинированным, когда рынки закрыты, — но что произойдет с вами после 30 минут перед «живым» экраном? Не участится ли пульс? Не вгонят ли вас в транс взлеты и падения цен? Всплески адреналина затмевают рассудок трейдера. Планы, так тщательно выстроенные в выходные, разлетаются в прах. «Это особый случай… Сделаю исключение… Подожду отдавать стоп-приказ, рынок слишком волатилен», — говорят трейдеры, находящиеся во власти эмоций.