Торговая система трейдера: фактор успеха - Вениамин Сафин

Диверсификация портфеля как раз представляет собой торговлю на разных рынках одновременно. Тут уместно вспомнить древнюю мудрость: «Разделяй и властвуй!» Таким образом, можно эффективно использовать многие выгодные моменты сразу и «не отходя от кассы». К примеру, можно с пользой пережидать периоды застоя на каких-то из своих обычных рынков. Можно страховаться от потерь на одних рынках прибылями на других. Однако если рынки сильно коррелируют между собой, то их использование диверсификацией портфеля не является. Вы просто как бы увеличиваете лот на одном из этих зависимых рынков. Далее соответственно увеличиваете свои риски и делаете кривую доходности менее сглаженной. А в это время ваша работа становится более ритмичной и спокойной просто потому, что выводы на обоих рынках почти одинаковы. Или не очень спокойной. Хорошо, когда, желая в ответственный момент совершить какое-нибудь безумство, уже замахиваешься и!.. думаешь, что лучше подождать. Куда время и силы потратить, найти не проблема; можно в деревне кур попугать. Тоже ведь занятие, и все лучше, чем самому потом на рынке бешеных «быков» пугаться и от стай «медведей» тикать.

А еще один нюанс в том, что практически все валютные рынки сильно коррелируют между собой и поэтому не могут быть использованы для диверсификации портфеля. Все знают поговорку: «Не кладите все яйца в одну корзину». Так вот, если вы открыли позиции по нескольким валютам, то это означает, что Вы положили яйца в разные корзины, но все корзины несете в одной руке. Сами понимаете, что это значит.

Пятое правило — система должна включать правила установки стоп-лоссов и учитывать, что все валюты связаны между собой.

2.6. Управление капиталом

Управление капиталом включает в себя множество вопросов, связанных с вложением средств трейдера. Сюда входят: диверсификация, оценка величины вложений в конкретный рынок, правильное определение соотношения возможной прибыли и убытков, выбор тактики действий после периодов успеха или неудач и так далее. Есть много толстых книг, где все эти вопросы рассмотрены очень подробно. Но на первых порах можно ограничится набором простых правил. Вот эти правила.

1. Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10-20% общего капитала. Например, если трейдер располагает 100 000 долларов, то только 10 000-15 000 долларов могут использоваться для открытия позиции по одной валюте. Реально это означает, что при работе на валютных рынках обычно не используют плечо больше чем 1 : 20. Таким образом, трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку (что может привести к разорению).

2. Норма риска для каждой валюты, в которую трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала. Иными словами, трейдер готов потерять не более 5% общей суммы своих средств, если сделка окажется убыточной. Норма риска является важнейшим соображением, которым трейдер обязан руководствоваться, решая, сколько позиций он может открыть одновременно и где установить уровень защитной приостановки. Так, для отдельно взятой сделки норма риска не должна превышать 5000 долларов в случае, если общая сумма капитала равна 100 000 долларов.

3. Общая норма риска при открытии нескольких позиций на одной группе рынков (а все валюты относятся к одной группе рынков) должна составлять не более 20-25% общего капитала. Данное ограничение призвано защитить трейдера от риска чрезмерных вложений в рынки одной группы. Дело в том, что рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. Действительно, если доллар дорожает, то он обычно дорожает относительно всех валют сразу. Поэтому даже если вы открываете сразу несколько позиций, то и в сумме желательно не использовать плечо более чем 1 : 25.

При использовании этих простых правил с ростом вашего депозита будут возрастать и суммы, которые вы можете использовать в каждой сделке. А это, в свою очередь, будет приводить к увеличению вашей прибыли.

Правило шестое — управляйте капиталом.

2.7. Механистичность системы

Система, которая вся такая несуразная и противоречивая, конечно имеет право на существование, но только не в нашем королевстве. В нашей системе правила должны быть совершенно однозначными: они не должны допускать произвольного толкования. Сказано — сделано. Пользователь (вы то есть) должен в любом состоянии (волнения, усталости, трезвости и так далее) совершенно ясно осознавать: «А что, собственно говоря, происходит?» Вы должны понимать, соответствует сложившаяся на рынке ситуация правилам или нет. И соответственно, что делать, а что не делать. При волнении способность человека критически мыслить почему-то сильно снижается — это хорошо известный факт. Поэтому так важна однозначность инструкций, их жесткость, понятность. Иначе «башка пополам будет» — такой волнующей душу покажется жизнь. Пока же посидим в тишине и насладимся теплыми денечками. А систему сделаем полностью механистической. Это означает, что в системе все правила будут настолько четко сформулированы, что даже неоднозначности не возникнет (при любых ситуациях). Конечно, надо понимать, что все только мы сами проверить не можем. Иногда, знаете ли, приятно, когда тебя похвалят и другие. Поэтому проверяем механистичность системы. Как? Обыкновенно. Хорошая проверка механистичности системы — возможность записать ее в виде набора правил. Затем необходимо проверить ее работу на выбранных данных и передать эти правила другому человеку. Пусть он проверит результаты работы системы на тех же данных. Конечно, проверяющий должен быть вашим другом, доверенным лицом. А то мало ли какие гениальные мысли покажутся ему жутко интересными? Да ладно, шутим. В конечном счете результаты должны совпасть. Если совпадут, то система, скорее всего, механистична, потому что, если система не будет полностью механистичной, ее нельзя будет протестировать. И ничего не зависит от предпочтений и привычек вашего друга, что бы он ни говорил.

Итак, тестируем нашу, вернее, вашу торговую систему. Во-первых, стоит учесть тот факт, что мы для анализа и принятия решений используем данные о прошлом. И что, скажете вы? Да то, что мы получим лишь гипотетический результат относительно будущих торгов. А как она будет работать в реальном времени, неизвестно. Знать будем только то, как бы она работала раньше. Истина где-то рядом, как говорят некоторые умные люди. Тем не менее не все так печально. Существуют два способа выяснить, имеет ли придуманная система, — ваше родное и любимое творение — хоть какой-то потенциал. Так быть или не быть? (Помните, наверное, как мучился Гамлет над этим вопросом.) Первым делом можно начать активно торговать в реальном времени. А вторым — фанатично тестировать систему. Первое дело, как правило, долгое и дорогое. Зато второе дельце — то, что надо. Второй способ позволит установить положительные и отрицательные черты вашей системы, даже если они и предположительные. Наверняка же эти ее черты можно узнать, только если вы — Папа Римский! Да и он ошибается порой, только никому не говорит.

Мы будем использовать статистику. Слава богу, она позволяет рассчитать степень реалистичности ожиданий, причем довольно-таки достоверно. Кроме того, в результате тестирования можно сравнить две системы или две разных вариации одной системы и выбрать наиболее подходящую. Во как!

Таким образом, вы выясняете, обладает ли система способностью приводить к положительным результатам. Если даже теоретически система результатов не дает или дает, но такие, что не приведи господь, — ну и прекрасно! Вы потратили только немного времени и совсем не потратили денег, чтобы это узнать. Прелесть, да и только! При создании этой системы вы глубже узнали рынок и свои аналитические возможности. Они пригодятся при разработке следующей системы. А эту надо безжалостно (да-да!) отбросить. «Может, поплакать, погоревать? Или не стоит?.. А, ладно, не буду. Слезами горю не поможешь... » Говорят, после такого монолога становится легче. Вы ли не гений, что не сотворите еще лучше? Ну конечно лучше, и намного! Для тестирования системы нужно сделать ее полностью механистичной. Единственным элементом, требующим вашего вмешательства, будет вопрос: входить в рынок или нет. Получение или неполучение сигнала будет однозначным. Для этого все правила должны быть жестко формализованы. Только тогда душа поет и готова творить как безумная.

Если вы будете воплощать правила в реальную игру с модификациями, то очень сомнительно, что результаты будут лучше теоретических. В этом случае нужен большой опыт. А мы люди начинающие, рисковать пока не будем. Хотя сами решайте, в какую игру играете охотней. Система же жестко диктует: нужны такие-то данные, принимается такое-то решение, производятся такие-то действия. Если в итоге будет положительная тенденция, мы будем счастливы.