Подготовка инвестиционного проекта. Практические рекомендации - Н. Персод

Подготовка инвестиционного проекта

Практические рекомендации

Э. Ш. Джураев

Н. Л. Персод

© Э. Ш. Джураев, 2016

© Н. Л. Персод, 2016

© Р. А. Семов, дизайн обложки, 2016

ISBN 978-5-4474-6701-2

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Предисловие редакторов

Обеспечение стабильного экономического роста промышленности как показателя уровня экономического развития государства, региона и конкурентоспособности производств является приоритетной задачей российской экономики.

В условиях действия экономических санкций у России нет иного пути развития, кроме повышения эффективности всех составляющих национальной экономики, а это значит, что без крупномасштабных проектов, надежных инвесторов и эффективных проектных команд нам в ближайшее время не обойтись.

И российские, и зарубежные инвесторы, руководствующиеся при принятии решений различными рейтингами привлекательности субъектов Федерации, понимают, что инвестиционными лидерами еще долгое время будут оставаться наши столицы – Москва и Санкт-Петербург. Там, где наиболее плотна инфраструктура, высока конкуренция, проекты реализовывать и легче, и дешевле.

Однако следует понимать, сколько прекрасных возможностей упускается «традиционно мыслящими» инвесторами в регионах. По результатам 2015 года отличные результаты показали такие регионы, как Республика Татарстан, Калужская, Белгородская, Тамбовская и Ульяновская области, и, разумеется, никакой случайности здесь нет: успех и региона, и компании-резидента на современном динамично меняющемся рынке зависит не только от конкретных сумм вложенных инвестиций, но и от продуманной политики региональных властей.

Создание в регионах благоприятного бизнес-климата – задача для управленцев не просто высококвалифицированных, но и одаренных особой интуицией, знающих в совершенстве не только азы управленческой науки, но и местные условия вплоть до менталитета.

Среди множества факторов, определяющих прорыв на высокие места в любом экономическом рейтинге, одним из ключевых является уровень управленческих компетенций, а также верно выстроенные внутренние коммуникации.

Исследования отечественной корпоративной практики показывают частое отсутствие устойчивой взаимосвязи между стратегическим, тактическим и оперативным уровнями управления, слабость механизмов контроля реализации проекта, что самым серьезным образом сказывается и на сроках проекта, и на вложенных в него средствах.

В целях форсированного и поступательного развития российской инвестиционной среды Научно-исследовательский институт корпоративного и проектного управления в течение нескольких лет предпринимает усилия образовательного плана, направленные на просвещение отечественной управленческой среды. Наши материалы, выходящие в журнале «Практика управления», уже получили широкий отклик среди профессионалов, но, тем не менее, мы решили не останавливаться на достигнутом.

Книга, лежащая перед вами, является одной из основных в заявленной нами серии, и объединяет лучшие статьи, посвящённые такой важнейшей теме, как подготовка к осуществлению крупномасштабного инвестиционного проекта. Рассчитываем, что ознакомление с представленным в книге материалом даст заказчику, инвестору и исполнителю инвестиционных проектов богатый материал для осмысления.

Её смысловой центр – открывающий книгу методологический материал «Подготовка к осуществлению крупномасштабного инвестиционного проекта». Он, как и остальные представленные в книге материалы, является собственной разработкой НИИ КПУ, созданной на основе обобщения многолетнего практического опыта управления проектами.

Из сопровождающих центральный материал статей управленец-практик – а для нас ориентация именно на практику является превалирующей – может почерпнуть подробные сведения о том, как проводить план-факт анализ инвестиционного проекта, планомерно повышать эффективность управления инвестиционными программами крупных компаний за счёт усиления роли совета директоров и совещательных органов при предприятиях.

В книге специально для практикующих управленцев приводится альбом типовых документов, сопровождающих подготовку проекта, примеры бизнес-тренингов по созданию такого органа, как комитет по инвестициям при совете директоров.

Профессиональными секретами подготовки крупномасштабных инвестиционных проектов делится патриарх отечественного инвестиционного процесса доктор экономических наук, профессор, заведующий лабораторией «Анализа эффективности инвестиционных проектов» ЦЭМИ РАН, лабораторией «Системный анализ эффективности отраслей естественной монополии» ИСА РАН, заведующий кафедрой «Оценка эффективности инвестиционных проектов» ФИВТ МФТИ, преподаватель Высшей школы менеджмента ГУ-ВШЭ Вениамин Наумович Лившиц.

Юридические аспекты инвестиционного процесса в статье известного практикующего юриста Елены Осокиной раскрыты на примере двух регуляторов инвестиционных отношений – программе и проекту. Опыт такого крупномасштабного инвестиционного проекта, как строительство Асуанской плотины в Египте, обобщены в статье востоковеда, эксперта Института стратегических оценок и анализа и НИИ КПУ Сергея Демиденко. Исторический срез инвестиционной истории России и мира представлен в статье руководителя Пресс-центра НИИ КПУ Сергея Арутюнова.

Предваряя чтение, желаем и начинающим, и продолжающим управленцам не только приятного и полезного чтения, но и как можно более глубокого проникновения в суть обозначенных проблем. По всем вопросам, возникающим в процессе осмысления материала, можно обращаться непосредственно к экспертам института.

                                                                       Эльдар Джураев,                Председатель Наблюдательного совета НИИ КПУ,                                                                IoD Certificate Director                                                                        Наталья Персод,                                                     Заместитель Председателя                                         Наблюдательного совета НИИ КПУ,                                                                                            к.э.н.

Глава I. Основные подходы к разработке Декларации о намерениях инвестирования в крупномасштабный проект

Общие положения

При разработке Декларации необходимо руководствоваться законодательными и нормативными актами Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и другими государственными документами, регулирующими инвестиционную деятельность и области, охватываемые реализацией проекта.

Разработку Декларации осуществляет заказчик либо инвестор с привлечением, при необходимости, на договорной основе проектных организаций и других юридических и физических лиц, получивших в установленном законодательными актами порядке право на осуществление подобного вида деятельности.

В данном разделе изложены концептуальные и обобщенные подходы, требования и рекомендации по составу и содержанию Декларации. Конкретизация требований и рекомендаций, связанных с отраслевой спецификой, текущим состоянием рыночной конъюнктуры, сложностью проектов и вариантами обеспечения финансирования, страхования, методов управления рисками и т.д., должна быть отражена в отдельных документах.

Декларация служит основанием для получения разрешений органов власти о возможности реализации крупномасштабного проекта, получения уточненных требований, привлечения дополнительных заинтересованных сторон.

Порядок формирования Декларации

Исходя из целей инвестирования, формирование Декларации осуществляется заказчиком либо инвестором.

Основным документом, регулирующим правовые и финансовые отношения, взаимные обязательства и ответственности сторон в случае привлечения к разработке Декларации юридических и физических лиц, является договор. Неотъемлемой частью данного договора должно быть техническое задание на разработку Декларации, в котором приводятся исходные данные и совокупность требований к проекту, а также со стороны проекта.

Получение предварительных требований к проекту производится заказчиком/инвестором или по его поручению юридическими или физическими лицами – разработчиками Декларации.

В Декларации, если это предусмотрено техническим заданием, должны прорабатываться альтернативные варианты реализации этапов проекта.

Состав и содержание указанных материалов Декларации должны быть достаточными для получения одобрения органов власти и иных заинтересованных лиц на реализацию крупномасштабного проекта и проведения дальнейших работ по обоснованию выделения финансирования.